Вексель как орудие коммерческого кредита
Коммерческий кредит (КК) – кредит, предоставляемый одним функционирующим предприятием другому в форме отсрочки платежа за проданный товар. Необходимость КК возникает в силу особенностей кругооборота капитала на различных предприятиях.
Основная черта КК: его объектом всегда является капитал в товарной форме.
Инструментом КК является вексель. Вексель – это документ строго определенной формы, представляющий собой долговое обязательство заемщика перед кредитором о выплате определенной денежной суммы к определенному сроку. Вексель появляется в обороте вместо наличных денег и удостоверяет предоставление отсрочки платежа за проданный товар.
По характеру оформления различают 2 вида векселей:
- - простой (соло-вексель) – безусловное обязательство должника о выплате определенной суммы к установленному сроку. 2 участника сделки: кредитор и должник. Т.о. соло-вексель – просто долговая расписка с обязательством выплаты суммы долга;
- - переводной (тратта) – приказ кредитора (трассанта) должнику (трассату) о выплате определенной суммы денег третьему лицу (ремитенту).
Трассант, выпуская вексель, передает его ремитенту, который, в свою очередь, предъявляет его к акцепту трассату. При этом акцепт может быть осуществлен как в полной сумме, так и частично, что удостоверяется специальной надписью на векселе.
Когда ремитент не уверен в платежеспособности должника, он требует подтверждения акцепта банком. Тратты, акцептованные банком, - банковский акцепт; они выступают в роли краткосрочных ценных бумаг и широко обращаются на денежном рынке.
Также для страхования от неплатежа по векселю используется авалирование. Аваль удостоверяется обычно третьей стороной, кредитоспособность которой не вызывает сомнений и представляет собой, как и акцепт, согласие на оплату векселя. Но аваль означает солидарную ответственность по векселю, т.е. обязанность авалиста платить по векселю наступает лишь в случае невозможности должника погасить долг. При этом аваль может даваться как всей сумме векселя, так и его части, что удостоверяется надписью на векселе и на специальном приложении – аллонже.
Основные свойства любого векселя:
- - абстрактность – отсутствие ссылки на конкретную сделку, что и обуславливает широкое использование векселей;
- - безусловность и бесспорность – независимость от реальной ситуации, сложившейся во время погашения векселя. Это достигается за счет процедуры протеста векселя: в случае неоплаты векселя в срок нотариальная контора оформляет векселедержателю протест векселя, который после этого приобретает силу судебного документа;
- - в обязательном порядке предполагает погашение деньгами;
- - обращаемость.
Любой вексель может переходить из рук в руки и использоваться в качестве средства платежа. Его передача оформляется специальной надписью – индоссаментом; лицо, передающее вексель, - индоссант; лицо, его принимающее, - индоссат. Оформление индоссамента проводится на обратной стороне векселя, причем все лица, сделавшие передаточную надпись, несут по векселю солидарную ответственность, поэтому с ростом числа индоссаментов растет и надежность векселя, и круг его обращения.
По своей экономической природе все векселя делятся на 3 группы: коммерческие (возникают на основе товарной сделки), финансовые (выпускаются для привлечения в оборот финансовых ресурсов) и обеспечительные (используются в качестве гарантии выполнения обязательств по другим сделкам).
Вексельное обращение получило широкое распространение во всех странах, расширило границы КК.
Тем не менее, КК имеет определенные границы, полностью преодолеть которые вексельное обращение не способно. Поэтому доля КК в общем объеме кредитования снижается, и получает все большее развитие банковский кредит, способный преодолеть границы КК.