Особенности реализации функции мировых денег в современных условиях
Мировые деньги (МД) – это деньги, обслуживающие мировую торговлю и международный экономический оборот (МЭО) в целом. Мировые деньги выполняют следующие функции:
- - всеобщая мера стоимости (определение уровня мировых цен);
- - всеобщее покупательное средство (расчеты по конкретным сделкам);
- - всеобщее платежное средство (урегулирование сальдо платежного баланса страны);
- - всеобщее воплощение общественного богатства (МД выступают в этой функции, когда их передвижение из страны в страну не связано непосредственно с экономическим оборотом между странами, и в его основе лежит политический фактор).
При этом основная – функция всеобщего платежного средства. Изначально она выполнялась золотыми деньгами, а с переходом к БДО роль ее еще более возросла в силу изменения механизма функционирования МД в форме золота: доступ к нему закрывается, и выполнение этой функции берет на себя государство, являющееся хранителем ЗВР.
Для обеспечения выполнения своими импортерами долговых обязательств государство в лице ЦБ экспортирует золото в страну, перед которой существуют долговые обязательства, продает это золото за необходимую иностранную валюту, а затем реализует ее на национальном валютном рынке участникам экономического оборота, которые имеют непогашенные обязательства, а они уже рассчитываются со своими кредиторами. Т.о. непосредственно долговые обязательства погашаются в иностранной валюте, которая и начинает выполнять роль МД.
В условиях демонетизации золота иностранные валюты превращаются в единственный вид МД. Однако эту роль способны выполнять только т.н. резервные валюты: USD, EUR, GBP, JPY. По самой своей природе они не могут заменить золотые деньги в качестве МД, т.к. они не обеспечивают погашение долговых обязательств, возникающих между странами. По сути, с помощью резервных валют производится лишь перенос долгов с одной страны на другую.
Т.к. вся система МЭО целиком основана на кредите, валютная сфера крайне неустойчива. Это обусловлено отсутствием у резервных валют собственной внутренней стоимости и зависимостью их общественной стоимости от состояния национальной экономики страны-эмитента.
Использование резервных валют создает также односторонние преимущества для этих стран.
Сейчас используется такой вид искусственных МД, как СДР, эмитируемые МВФ без какого-либо обеспечения на основе решения большинства стран-членов. Стоимость СДР определяется по принципу корзины валют (сейчас – только резервных), что обеспечивает достаточную устойчивость их курса.
СДР предназначены исключительно для урегулирования платежных балансов и расчетов стран-членов МВФ через механизм покупки на них необходимой конвертируемой валюты; доступ к ним имеют только государственные институты. Поэтому использование СДР в международном экономическом обороте ограничено. Т.о. функция мировых денег как всеобщего платежного средства происходит на основе резервные валют, что обуславливает неустойчивость валютной сферы.