Бизнес-план инвестиционного проекта: цель, плановый период, разделы, содержание, показатели экономической эффективности и финансовой устойчивости
Бизнес-план инвестиционного проекта – это инструмент для финансово-экономического обоснования вложений в активы с целью получения прибыли. Он состоит и двух частей: описательной и расчетной. В описательной части излагается предыстория и основная идея проекта. Представлен анализ рынка и план маркетинга. Описывается место расположения, экологическая оценка, утилизация отходов. Обосновываются эксклюзивные преимущества проектно-конструкторской разработки, материальные и иные факторы производства. Излагаются основные вопросы организации производства и управления, как исходные данные для планирования переменных и постоянных расходов. Расчетная часть – это финансовый раздел. Здесь даются следующие расчеты:
- плановый объема продаж, себестоимость и прибыль;
- проект баланса с указанием собственных и заемных средств на финансирование проекта;
- точка безубыточности;
- поток наличности и чистая текущая стоимость;
- внутренняя норма рентабельности и срок возврата капитала.
Количество разделов бизнес-плана инвестиционного проекта и формулировки его разделов могут быть различными. Один из возможных вариантов его содержания. Цель бизнес-плана инвестиционного проекта обосновать экономическую эффективность инвестиций. Критерий оценки экономической эффективности – срок окупаемости инвестиций, при внутренней норме рентабельности выше процентной ставки банка по долгосрочным кредитам. Основные задачи бизнес-плана инвестиционного проекта:
- осмыслить и описать инвестиционный проект,
- собрать цифровые данные для расчетов,
- составить финансовый план,
- оценить чувствительность инвестиционного проекта к внешним изменениям,
- выбрать критерии оценки экономической эффективности,
- выполнить финансовый анализ.
Основные собственные источники финансирования инвестиций: новая эмиссия акций, фонд накопления, амортизационный фонд, выручка от реализации имущества. Основные заемные источники финансирования инвестиций: кредит, аренд, займы, лизинг, долгосрочные обязательства.
Состав бизнес плана инвестиционного проекта.
- Титульный лист.
- Резюме
- Характеристика предприятия и основная идея проекта
- Описание продукции (услуги) и анализ рынков сбыта
- Место расположения и экологическая оценка
- Стратегия маркетинга и объем продаж
- Проектно-конструкторская разработка
- Материальные и иные факторы производства
- Организация производства и накладные расходы
- График осуществления проекта
- Финансовый план.
Основные финансово-экономические показатели инвестиционного проекта следующие.
- 1. Доля собственного капитала в инвестициях – свидетельствует о финансовой устойчивости инвестиционного проекта.
- 2. Прибыльность продукции – должна быть больше, чем у конкурентов.
- 3. Внутренняя норма рентабельности (рассчитанная по чистой текущей стоимости или принятая в качестве норматива) должна быть в 1,5 – 2 разы выше, чем процентная ставка банка. Внутренняя норма рентабельности принятая в качестве норматива при обосновании проекта называется пороговой нормой рентабельности.
- 4. Чистая текущая стоимость ЧТС должна быть положительной.
- 5. Финансовый профиль проекта и срок окупаемости в пределах нормативного значения.
- 6. Точка безубыточности – свидетельствует об экономической устойчивости проекта.
- 7. Оценка чувствительность проекта к внешним изменениям учитывает риски осуществления проекта по внешним и внутренним факторам.