Банкнота, ее сущность
Банкнота (Б) является основным видом кредитных денег, это долговое обязательство ЦБ. Исторически банкнота возникает как вексель банкира, которым он заменяет коммерческий вексель и который подлежит размену на золото по первому требованию его владельца. В условиях рыночной экономики банкнота существует как вексель ЦБ, который также подлежит размену на золото.
Т.к. эмиссия банкноты осуществляется ЦБ, то банкнота, обладая свойством всеобщей обращаемости, превращается в законное платежное средство. Банкнота эмитируется ЦБ в порядке переучета коммерческих векселей, что и обеспечивает соответствие эмиссии банкноты потребностям оборота. Эти потребности постоянно изменяются, но банкноты не могут стать излишними для обращения, т.к. они постоянно возвращаются в ЦБ в порядке погашения тех векселей, под которые они были выпущены.
Но полной гарантии стабильности представительной стоимости банкноты не существует, т.к. они могут выйти в обращение не только против коммерческого, но и финансового векселя, ибо векселя всегда имеют абстрактный характер. Кроме того, рыночная экономика носит циклический характер. В условиях кризиса реализация товаров затруднена, векселя, под которые выпускаются банкноты, не погашаются, и количество банкнот в обращении оказывается избыточным. Но банкнота не обесценивается, т.к., будучи векселем, подлежащим размену на золото, она предъявляется в ЦБ для погашения, а излишнее для обращения золото уходит в сокровища. Поэтому соотношение между массой банкнот и потребностями оборота восстанавливается, и банкнота остается стабильной.
Т.о. размен банкноты на золото включает механизм изъятия лишних банкнот из обращения, и обеспечивается закон денежного обращения. При этом стоимость банкноты всегда соответствует стоимости одноименной золотой единицы, т.к. в конечном счете банкноте всегда противостоит стоимость определенной массы товаров, получившая оценку в золотых деньгах.
С появлением банкнот уменьшается зависимость развития экономики страны от наличных золотых запасов. Т.к. весь объем выпущенных банкнот никогда не предъявляется к погашению золотом, создается возможность роста производства независимо от количества золотых денег в обращении. Появление банкноты значительно уменьшает издержки обращения (издержки на чеканку монет; ускорение расчетов).
Природа банкноты обуславливает порядок обеспечения банкнотной эмиссии, которая всегда имела двойное обеспечение: кредитное (вексельный портфель ЦБ) и золотое (централизованный золотой запас ЦБ).
Достоинства банкноты по сравнению с золотыми деньгами обеспечили постепенное вытеснение последних из обращения, обусловленное развитием товарных отношений. Это вытеснение вызвано необходимостью увеличения денежной массы в условиях роста производства и необходимостью вмешательства государства в экономику. Этот процесс завершился с началом 1й МВ.
Одновременно с прекращением размена банкнот на золото их эмиссия стала осуществляться не только под коммерческие векселя, но и на основе учета краткосрочных казначейских векселей. Т.о. непосредственная связь эмиссии банкноты с потребностями товарооборота была утеряна. В результате при появлении в обращении излишних банкнот стихийный рыночный механизм их изъятия уже не действовал, и они начали застревать в каналах обращения.
Практика показала, что, отменив золотое обращение и сохранив лишь золотое содержание банкнот, возможно только ограничить их выпуск и, следовательно, обесценение. Т.о. в современных условиях банкноты по своей экономической природе приближаются к бумажным деньгам, будучи так же подверженными обесценению.
Однако и современная банкнота сохраняет свой кредитный характер. Так, выпуск банкнот в обращение ЦБ осуществляет в порядке кредитования коммерческих банков под обеспечение коммерческими и государственными ценными бумагами в порядке купли валюты и золота. Это означает, что и в современных условиях банкнотное обращение следует за потребностями товарооборота, и банкноты постоянно возвращаются в ЦБ в порядке погашения тех ссуд, на основе которых они были выданы.
Кредитный характер банкноты дает государству возможность использования широкого круга рыночных инструментов для изъятия излишних банкнот из оборота, что позволяет ему удерживать инфляцию в определенных пределах.