Международное движение капитала. Вывоз капитала
Международное разделение труда реализуется не только путем обмена товарами и услугами, но и путем вывоза капитала. Вывоз капитала – это перемещение заграницу стоимости в денежной или товарной форме с целью получения прибыли или другой экономической или политической выгоды. Сам процесс создания прибавочной стоимости выносится за национальные рамки.
Причины вывоза капитала:
- - внутренний рост экономики опережает рост внешней торговли;
- - в развитых странах образуется переизбыток капитала в то время, как падает норма прибыли и не компенсируется повышением массы.
Кроме причин существуют еще и возможности для вывоза капитала (дешевая рабочая сила, ресурсы, инфраструктура). Капитал может вывозится в различных видах:
- - товарная форма (машины, станки, оборудование);
- - в виде кредита (деньги);
- - в виде внутрифирменных поставок в рамках ТНК.
Капитал вывозится в следующих формах:
- - предпринимательской;
- - ссудной.
Предпринимательский – в виде инвестиций (прямые и портфельные). Прямые инвестиции - образование собственных компаний или капиталовложения в иностранные предприятия (не менее 25%, на практике – не менее 10%). Последнее время наблюдается тенденция к росту прямых инвестиций. Портфельные инвестиции – это капиталовложения, которые не связаны с прямым контролем над зарубежными предприятиями, а реализуются через покупку ценных бумаг. Инвесторами часто выступают инвестиционные банки. Отличие прямых от портфельных инвестиций в том, что портфельные не стремятся управлять.
В настоящее время усиливается конкуренция за сферу приложения капитала. Если раньше лидером была Америка, то теперь инвестиции из ФРГ и Японии. Ссудный капитал – это вывоз капитала в виде внешних займов, кредитов по внешнеторговым поставкам, а также вклады в иностранные банки. Отличия: ссудный – ссудный процент; предпринимательский – прибыль.
В зависимости от формы собственности вывозимый капитал может быть частным и государственным (преобладает ссудный). Первоначально экспорт капитала шел из индустриальных стран в аграрные. Англия и Франция инвестировали Индию, Египет, Алжир, Сирию; США – Латинскую Америку; Германия – Юго-западную Африку. Параллельно вывоз капитала осуществлялся между развитыми странами. Капиталы обычно вкладываются в базовые отрасли (энергия, энергоносители, транспорт) и отрасли инфраструктуры.
В настоящее время кроме перечисленных форм появились новые формы инвестирования – создание совместных предприятий, строительство предприятий «под ключ», договор типа «продукт в руки», соглашение о разделе продукции, лицензионные соглашения типа «Френд Чайзинг». Специфическая форма – это экспорт технологий.